Педагогика

Финансовые коэффициенты — важнейшие аналитические инструменты для оценки финансового состояния компании. Они являются общим языком, используемым всеми заинтересованными сторонами в экономике, и предоставляют ценную информацию об экономических показателях и финансовой устойчивости организации. Итак, какие финансовые коэффициенты следует анализировать? Как интерпретировать результаты и использовать их для принятия обоснованных решений? Мы объясним всё в этой статье!

Полезность коэффициентов при оценке финансового состояния компании

Финансовые коэффициенты, полученные из отчёта о прибылях и убытках и баланса, облегчают сравнение различных компаний в одном секторе деятельности . Они используются для выявления сильных и слабых сторон организации по сравнению с её конкурентами.

Финансовые коэффициенты также помогают выявлять финансовые тенденции, изменения и динамику деятельности компании. Таким образом, это реальный инструмент для прогнозирования потенциальных проблем.

Наконец, они помогают инвесторам, кредиторам и менеджерам принимать обоснованные решения и снижать неопределенность . Действительно, благодаря финансовым коэффициентам мы можем оценить рентабельность, рентабельность, ликвидность и платежеспособность компании и, следовательно, актуальность ее общей стратегии.

Различные финансовые коэффициенты для оценки эффективности компании

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ И КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Коэффициенты рентабельности измеряют способность компании генерировать прибыль относительно её продаж, активов или капитала. Вот некоторые из наиболее часто используемых коэффициентов:

• Норма чистой прибыли, которая измеряет общую прибыльность компании.
• Рентабельность собственного капитала, показывающая богатство, созданное для владельцев компании.
• Рентабельность активов, которая дает информацию о том, насколько эффективно активы компании используются для получения прибыли.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ

Коэффициенты ликвидности оценивают способность компании выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Другими словами, они измеряют способность компании погасить свои долги, подлежащие уплате в ближайшие месяцы.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (И ЗАДОЛЖЕННОСТИ)

Коэффициенты задолженности оценивают способность компании погасить все долги.

Коэффициент общей задолженности измеряет долю задолженности в общих активах компании.

Коэффициент долгосрочной задолженности показывает долю долгосрочной задолженности в общем финансировании компании.

Как интерпретировать финансовые показатели компании?

Для правильной интерпретации финансовых коэффициентов необходимо иметь глубокие знания стандартов компании и отрасли.

Вот несколько примеров, которые помогут вам лучше понять:

Высокая рентабельность может указывать на высокие результаты, но важно сравнивать ее с другими компаниями в том же секторе, чтобы иметь возможность оценить эти результаты в перспективе.

Низкий коэффициент ликвидности может свидетельствовать о нехватке денежных средств для выполнения обязательств, но он также отражает уверенность банков в предоставлении кредитов компании.

Высокое соотношение долга к собственному капиталу может указывать на чрезмерную зависимость от заимствований, но полученное в результате кредитное плечо может быть привлекательным для акционеров.

ПОЛЕЗНО ЗНАТЬ:

Финансовые коэффициенты необходимо анализировать в общем контексте компании, учитывая её цели, стратегию и конкурентную среду. Кроме того, один коэффициент не позволяет оценить общие результаты деятельности компании.

Хотя финансовые коэффициенты являются ценными инструментами оценки эффективности компании, у них есть свои ограничения: они дают лишь частичное представление о её состоянии. Они основаны на исторических финансовых данных и, следовательно, могут неточно отражать текущее или будущее положение организации. Поэтому их следует интерпретировать с осторожностью и использовать в сочетании с другой стратегической информацией о компании!